Protección del capital: qué limita la pérdida

Stop-loss y take-profit en cada operación

Si el mercado va en contra de la posición, el robot la cierra con pérdida y sale. La decisión la toma un programa, no una persona: el algoritmo no «espera» a que pase la caída con la esperanza de un giro.

El volumen no se aumenta contra la pérdida

Ni mallas de órdenes, ni martingala, ni promediado. Una posición en pérdida no se «mejora» con entradas nuevas y el lote no crece después de una pérdida. Son justo estos métodos los que con más frecuencia dejan las cuentas en cero.

Las operaciones se cierran dentro del día

Las posiciones no pasan el fin de semana. El salto de precio a la apertura del lunes no las afecta, y es uno de los pocos riesgos del que el stop-loss no salva. Hay además un efecto en dinero: el swap de una posición larga en oro es de menos 81 puntos por noche, es decir, 81 USD por lote, y el triple los miércoles. Operar dentro del día elimina por completo ese gasto.

Poco volumen de margen usado

La cuenta no se carga de posiciones hasta el límite. Eso reduce el riesgo de cierre forzoso ante un movimiento brusco.

Intereses alineados

El dinero personal del gestor opera en las mismas cuentas. Cobra solo si hay ganancia nueva: no hay descuento mientras la cuenta se recupera de una caída.

Las series de pérdidas están en el cálculo

Las operaciones en pérdida no vienen una a una sino en rachas: es una propiedad del trading algorítmico y no una falla. El sistema está pensado para esos períodos: el riesgo está fijado entre 5 y 7 puntos de 10, el volumen no se aumenta contra la pérdida y la cuenta no se carga de margen hasta el límite. Una racha de pérdidas produce una caída, pero no deja la cuenta en cero.

Serie de pérdidas

Que las series estén en el cálculo no las hace seguras. El stop-loss limita una operación, no su secuencia. En la cuenta del algoritmo, cuyas estadísticas públicas se llevan desde marzo de 2026, la racha máxima de operaciones en pérdida seguidas es de 22 operaciones. El desarrollador prevé una caída de entre 10 y 22 %: en el historial, de 10 a 12 %, pero la operativa real debe considerarse el doble de mala que la prueba.

Riesgo del algoritmo

Los patrones que funcionaron en el historial pueden dejar de funcionar. No se trata de una avería: el mercado cambia de comportamiento.

Riesgo de ejecución

El precio de la operación real se aparta del calculado. En un mercado rápido la diferencia es mayor.

Riesgo del broker

El dinero está en el broker y este no tiene licencia de ningún regulador financiero. Ningún mecanismo de trading protege de eso.

Un solo instrumento

Se opera solo oro, XAUUSD. Dentro de la cuenta PAMM no hay reparto del riesgo entre activos.

{TODO: formulación única del riesgo por operación; no se publica hasta contrastarla con el registro de operaciones}

Estadísticas del algoritmo en MQL5 · datos al 10 de octubre de 2026

Que el historial tenga caídas ya cerradas es un argumento a favor de que las pérdidas realmente se asumen y no se aguantan.